三安光电(600703.CN)

三安光电2019年年度董事会经营评述

时间:20-04-23 16:25    来源:同花顺

三安光电(600703)(600703)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析

公司一直围绕战略发展规划开展工作,着重于化合物半导体材料的研发与应用,专注于以碳化硅、砷化镓、氮化镓、磷化铟、氮化铝、蓝宝石等半导体新材料所涉及到的核心主业研发、生产和销售,力促光电业的发展,致力于将化合物半导体集成电路业务发展至全球行业领先水平,努力打造具有国际竞争力的半导体厂商。

报告期内,LED芯片竞争激烈,前三个季度产品价格降幅较大,进入第四季度产品价格才逐渐趋于稳定。公司落实高质量发展,加强内部管理、加大技术创新力度,凭借行业领先的品牌、技术、制造及管理优势,经过全体员工共同努力,虽然销售数量相比去年同期保持增长,但公司实现的效益相比去年同期有大幅度下降。目前,LED芯片整体价格相对平稳,集中度越来越高。公司经过十几年以来的深耕细作,公司营销网络遍布全球,销售客户主要集中在国内华东、华南、欧美以及亚太地区。在传统业务领域,公司产品已深受国内外客户的一致好评,客户群体覆盖率高,国内知名上市封装企业基本是公司客户,建立了良好的战略伙伴关系,已成为他们主要的供应商。同时,公司也在积极调整产品结构升级,主推高端产品如MiniLED、MicroLED、高光效、紫外、红外、植物照明等的应用,已与三星、科锐、格力电器(000651)、美的集团(000333)等国内外下游大厂建立了合作伙伴关系,其中紫外线广泛应用于对空气、水和物体表面消毒等终端消杀产品成为新的消费热点。并且公司作为全球具有规模优势的MiniLED芯片供应商之一,要充分发挥自身优势,加速推进MiniLED与顶尖国际终端应用巨头的合作推广,进一步扩大影响力,积极推进产品在全球范围内应用领域的渗透率得到进一步提升,随着公司产品结构占比逐步提升,公司盈利能力将会进一步提升。

根据公司的整体规划,完善布局,泉州三安项目报告期内购买的设备陆续到厂,已有部分设备安装完成,进入调试阶段,待调试完成后逐步释放产能;湖北三安Mini/Micro显示芯片产业化项目已完成土地摘牌,项目正在建设中;受汽车产业的影响,安瑞光电整体经营情况不理想,为推进公司在智能LED车灯照明领域的业务进展,拓展海外市场,进一步提升技术水平和行业竞争力,提升产品市场占有率,安瑞光电购买了WIPAC全部资产,WIPAC主要研发、生产和销售高端汽车前照灯、尾灯等照明系统的一级供应商,主要客户为宾利、阿斯顿马丁、法拉利、迈凯伦、保时捷、奥迪、奔驰、AMG等世界知名豪华车、超级跑车制造商。上述项目的顺利推进,不仅有利于对现有业务的产能补给,而且为公司产品结构升级奠定基础,同时也为公司与未来的战略伙伴开展合作提供保障。

报告期内,三安集成业务与同期相比呈现积极变化,已取得国内重要客户的合格供应商认证,各个板块已全面开展合作,全年实现销售收入2.41亿元,同比增长40.67%。射频业务产品应用于2G-5G手机射频功放WiFi、物联网、路由器、通信基站射频信号功放、卫星通讯等市场应用,砷化镓射频出货客户累计超过90家,客户地区涵盖国内外;氮化镓射频产品重要客户已实现批量生产,产能正逐步爬坡;电力电子产品推出的高功率密度碳化硅功率二极管及MOSFET及硅基氮化镓功率器件主要应用于新能源汽车、充电桩、光伏逆变器等电源市场,客户累计超过60家,27种产品已进入批量量产阶段;光通讯业务产品主要应用于光纤到户,5G通信基站传输及消费类终端的3D感知探测等应用市场,光通讯在保持及扩大现有中低速PD/MPD产品的市场领先份额外,在附加值高的高端产品如10GAPD/25GPD、以及发射端10G/25GVCSEL和10GDFB均已在行业重要客户处实现验证通过,进入实质性批量试产阶段;滤波器产品开发性能优越,生产线持续扩充及备货中,预计2020年会实现销售。三安集成产品的认可度和行业趋势已现,可以预见未来的发展空间非常广阔。

报告期内,公司在产品研发、采购控本、内部管理、长效激励、企业文化建设方面工作情况如下:

1、产品研发

公司2019年结合市场需求稳步推进产品研发工作,通过博士后工作站的强有力平台,继续以产学研、国内外科研单位合作开发等模式探索适合市场的新产品新项目,新增专利申请306件,其中国内申请227件,国际申请79件;当年度累计获得授权225件,其中国内180件,国际45件。公司“高光效长寿命半导体照明关键技术与产业化”项目获得由国务院颁发的国家科学技术进步奖一等奖,该项技术将被广泛应用于半导体照明领域,有利于推进公司产品结构升级,提高产品附加值,提升公司盈利能力。

2、采购控本

公司采购中心2019年根据产能和设备需求计划,积极寻找国产替代,与供应商洽谈开放式合同,加强对原材料采购过程的质量监控,追踪到货,完成厂内评估及导入,从源头把控产品性能,保障公司生产及新项目顺利推进。针对关键设备、瓶颈设备,采购与技术组成“新设备导入小组”,联合立项。针对单一供方的设备,公司策略性扶持二供方,积极配合厂商提供参考资源,帮助提升产品质量,以解决独家供应的问题,促进竞争发展,有效降低供应链风险。密切关注材料市场价格走势,通过招投标、战略采购、日常议价、开发供货渠道等方式,大幅减少公司原材料及备件采购金额,本年度除黄金受市场价格上升影响采购成本上升外,其他方面采购成本均达到预定目标。

3、内部管理、长效激励、企业文化建设

公司注重内部管理建设,规范公司治理,严格遵守“三会”管理制度,提升管理的效率与透明度。明确管理层责任,做好内部预算管理和各部门及子公司KPI考核管理,加大信息化工作投入,随着公司的发展,人员在增多、组织架构在扩展、管理层队伍在壮大,公司持续推进内控管理建设,坚持每周召开一次总经理例会、每季度召开总结会议。

公司通过实施激励、借助政府人才引进政策等措施,吸引和留住公司核心管理、核心技术和业务人才,充分调动其积极性和创造性,有效提升核心团队凝聚力和企业核心竞争力,确保公司发展战略和经营目标的实现,充分利用作为上市公司的影响力,加大品牌的知名度和企业文化建设,让员工更有归属感和成就感。二、报告期内主要经营情况

报告期内,公司实现营业收入74.60亿元,同比下降10.81%;归属于母公司股东的净利润为12.98亿元,同比下降54.12%;归属于上市公司股东的净资产为217.45亿元,同比增长2.34%。三、公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

2017年7月,国家发改委、教育部、科技部、工信部、财政部等发布了《半导体照明产业“十三五”发展规划》,指出要引导我国半导体照明产业发展,培育经济新动能,推进照明节能工作,积极应对气候变化,促进生态文明建设。到2020年,我国半导体照明关键技术要不断突破,产品品质不断提高,产业集中度逐步提高,形成一家以上销售额突破100亿元的LED照明企业,培育一至两个国际知名品牌,十个左右国内知名品牌。2019年3月,工信部等三部委联合发布了《超高清视频产业发展行动计划(2019-2022年)》,计划到2022年,超高清视频用户数达到2亿,符合HDR、宽色域、三维声、高帧率、高色深要求的4K电视终端全面普及。未来4K、8K电视的市场需求将进一步带动LED显示领域技术研发以及产能规模的需求。作为能够满足高清晰电视终端显示的新一代LED背光/显示技术,Mini/MicroLED芯片成为行业热点,围绕Mini/MicroLED芯片的一系列技术及产能瓶颈将在未来出现突破,从而带动LED芯片的新一轮高增长。

调整产品结构升级,走差异化路线,发力应用细分市场已经是行业的共识。公司已经在现有产线基础上,积极布局Mini/MicroLED、高光效LED、车用LED、紫外/红外LED等新兴应用领域,经过几年的发展,公司已取得客户信赖,随着出货量的逐步增加,公司盈利能力将进一步提升。

2014年,国务院印发《国家集成电路产业发展推进纲要》,提出加速发展集成电路制造业;2017年1月,国家发改委公布了《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录(2016版)》,将集成电路列为电子核心产业,将移动通信用宽频带功率放大器、滤波器、半导体激光器件、光纤激光器件、电力电子功率器件等列为新型元器件,将半导体材料(包括硅材料及化合物半导体材料、蓝宝石和SiC等衬底材料)列为关键电子材料。明确将基于化合物半导体的集成电路特色制造工艺作为我国半导体产业发展的重点方向和关键突破口,大力发展集成电路产业。集成电路产业是信息技术产业的核心,是支撑经济社会发展和保障国家安全的战略性、基础性和先导性产业。但市场主要被欧美传统大厂占据,国内厂商在技术、产品成熟度、解决方案以及市场推广能力、稳定供货等多方面存在一定程度的短板。

三安集成的产品主要应用于5G通信、光纤通信、智能电网、高速列车、新能源汽车等,在当前形势下,国内大型下游厂商为提升自身半导体供应链的安全性与稳定性,积极谋求与国内半导体厂商的合作,相信国内半导体行业在政策鼓励、进口替代需求日益增长、下游行业需求增加的宏观背景下,发展潜力得到进一步提升。

(二)公司发展战略

公司以打造拥有独立自主知识产权的民族高科技企业为已任,以引领“芯”潮流、奉献新能源为愿景,凭借领先的技术水平、雄厚的技术力量和先进的设备,用更高的站位、更快的速度,将继续围绕战略规划开展工作,着重于以碳化硅、砷化镓、氮化镓、磷化铟、氮化铝、蓝宝石等半导体新材料所涉及到的核心主业的研发、生产和销售。巩固LED龙头企业地位,力促光电业的发展,致力于化合物半导体集成电路业务成为全球行业领先企业,努力打造具有国际竞争力的半导体厂商。

公司将围绕战略目标坚定不移的开展工作,一方面积极拓展市场、提高市场占有率,巩固行业龙头地位,进一步实现产业链的渗透,加大产业链一体化布局,确保公司销售收入及利润稳步增长;另一方面将继续优化生产工艺,降低生产成本,积极调整产品结构升级,加大新兴应用领域的研发与市场拓展,提高公司核心竞争力。

(三)经营计划

继续围绕公司的发展战略,提升LED产品市场占有率,加快化合物半导体集成电路发展步伐,积极调整产品结构升级,降低成本,确保公司销售收入和利润快速增长,做强做大公司主业,实现公司发展目标。

1、推进产品结构升级,加大Mini/MicroLED、高光效LED、车用LED、紫外/红外LED的产能释放,调整升级产品的销售策略,重点突出与下游终端顶尖客户的业务对接,提升份额,积极提高盈利能力。加大传统业务销售力度,降低库存,提升市场占有率;

2、在确保三安集成电路公司现有产能稳步运营的情况下,根据市场需求推进新产能扩张速度,加快调试进度并尽快投产,尽可能提前抢占大客户的出货比重,提高产品知名度,为尽早拓展国际市场奠定基础;

3、加大研发投入,确保符合市场需求的产品及时推出,做到“人无我有、人有我新”,丰富产品种类,提升公司产品性价比,增强大客户粘性;加强公司自有专利技术申请和保护,优化生产工艺,降低成本,确保公司销售收入及利润稳步增长。

4、推进泉州三安半导体项目,为导入新产品和产品结构升级提供产能保障,进一步降低生产成本,提高盈利能力;加快湖北三安Mini/Micro显示芯片产业化项目建设力度,全力争取项目尽快投产,为满足客户的需求提供产能保障;

5、加大人才培养和引进力度,提升团队协作效率,强化内部管理,完善内部控制制度,进一步提高核心竞争力,确保公司利益最大化。

(四)可能面对的风险

1、管理风险

公司业务一直保持持续快速的发展,规模越来越大,涉及的领域也越来越多,如果公司的管理水平和员工的整体素质不能适应未来公司规模达到扩张的需要,将会削弱公司的市场竞争力。

公司在不断更新并扩大管理团队,也积累了丰富产业运营经验,打造了一支高素质的管理团队,建立了有效的产、供、销及研发管理体系。公司经营规模扩张符合公司发展战略目标和市场发展需求,一直在加强研究开发、市场开拓、组织建设、营运管理、财务管理、内部控制等方面力度,促使公司可持续发展。

2、技术风险

公司从事的行业技术快速更新换代,行业的需求和业务模式不断升级。在此情况下,公司存在技术产品丧失竞争优势的风险、现有核心技术被竞争对手模仿等风险。

公司一直重视研发投入,密切注意新技术新市场的发展趋势,优化研发规划,使研发资源配置符合未来技术和市场发展方向。同时,公司加强了保密制度的执行力度,尽量避免技术泄密的风险,确保技术走在行业领先地位。

3、LED产品降价及存货跌价风险

在技术进步和市场竞争推动下,LED产品的市场价格呈现下降的趋势。同时,由于行业下游需求增速放缓以及近年来行业产能的逐步落地,行业供需结构发生变化,截至报告期末,公司存货金额较大,降低资金使用效率,存在存货跌价风险。

公司作为国内LED芯片行业的龙头企业,在保持议价能力的基础上,充分发挥自身优势,调整产品结构,合理降低现有产品价格,有效引导库存商品销售,尽量稳定自身毛利率,积极控制存货跌价风险。同时,力争在LED行业集中度进一步提高、下游应用领域进一步拓展的过程中,扩大自身市场占有率,并积极开拓推广新产品应用,增强公司盈利能力。

4、产品质量控制风险

随着公司经营规模的扩大,如果公司不能持续有效地执行相关质量控制制度和措施,一旦产品出现质量问题,将影响公司在客户中的地位和声誉,进而对公司经营业绩产生不利影响。

公司建立了从原材料采购、生产、检测、产品入库、出厂到售后服务全过程的质量保证管理体系,并已通过了质量管理体系认证、环境管理体系认证,公司质量控制制度和措施实施良好。四、报告期内核心竞争力分析

(一)研发技术优势

公司作为国家人事部认定的博士后工作站及国家级企业技术中心,在全球多国相继成立研发中心,拥有化合物半导体技术顶尖人才组成的技术研发团队,掌握的产品核心技术达到国际同类

产品的技术水平,研发能力已达到国际先进水平。公司承担并顺利完成了国家“863”计划项目、国家“973”计划项目、国家科技部火炬计划、信息产业部重点招标项目和国家发改委产业升级专项等。公司“高光效长寿命半导体照明关键技术与产业化”项目获得由国务院颁发的国家科学技术进步奖一等奖,相关技术将进一步应用于半导体照明领域,推进公司产品结构升级,提高产品附加值。随着公司不断加大研发力度,不断技术进步,所形成的设备利用率高、良率稳定、产品性能提升带来的效益趋势明显。

(二)专利及专有技术优势

截止目前,公司拥有申请专利近2,000件,其中授权专利1,400件,知识产权保护体系得到了持续有效建设,为公司销售渠道提供了坚实的保障。随着公司不断加大研发力度,积极提升产品各项技术指标,继续完善专利布局,为进一步开拓市场奠定坚实的基础。三安集成牵头承担核高基重大专项课题实施的相关工作,布局的通讯、电子电力行业,已申请了多项国内外发明专利,为集成电路业务的市场拓展奠定了坚实的基础。

(三)规模优势

公司是国家科技部及信息产业部认定的"半导体照明工程龙头企业"。公司现拥有MOCVD设备产能规模居国内首位,还积极布局上游原材料衬底形成部分自给能力,设立厂中厂配套辅料气体自制,下游布局特殊应用领域,推进应用进程,围绕外延芯片产业链和辅助系统配套比较齐全,规模优势明显。规模采购优势促进了市场议价能力强,能够通过批量生产降低产品成本,加上不断开发新的量产技术和工艺和拥有的广泛客户基础,在产量、产能利用率等方面拥有的优势更加明显。

(四)产品和营销渠道优势

公司针对市场的特点,生产不同领域和不同波段的LED芯片,产品品种齐全,覆盖应用领域广,为下游客户提供更多选择和更高性价比的产品,能满足不同层次客户需求。公司建立了完善的营销体系,营销网络布局合理,遍布全球各个主要区域,售后服务周到、快捷,客户技术支持有保障。